Beeinflusst institutionelles Eigentum die Beziehung zwischen der Zusammensetzung des Prüfungsausschusses und der Dauer bis zum Prüfungsbericht: Belege aus Saudi-Arabien

Diese Forschung untersucht den moderierenden Effekt des institutionellen Eigentums auf die Beziehung zwischen Merkmalen des Prüfungsausschusses und der Dauer bis zum Prüfungsbericht. Die Studie verwendete Daten von 102 nichtfinanziellen börsennotierten saudischen Unternehmen aus den Jahren 2012 bis 2021. Die Daten wurden mittels Fixed-Effect-Regression analysiert, während zur Robustheitsprüfung die Generalisierte Momentenmethode (GMM) angewandt wurde. Die Forschungsergebnisse legen nahe, dass die Größe des Prüfungsausschusses die Dauer bis zum Prüfungsbericht erhöhen kann. Im Gegensatz dazu wurde festgestellt, dass die Unabhängigkeit des Prüfungsausschusses und finanzielle Expertise diese Dauer verringern können. Zusätzlich zeigt der Interaktionseffekt, dass der Einfluss der finanziellen Expertise des Prüfungsausschusses und der Anzahl der Ausschußsitzungen auf die Verkürzung der Prüfungsberichtszeit höher sein kann, wenn der institutionelle Anteilseigneranteil steigt. Somit bestätigt das Ergebnis die Agency-Theorie dahingehend, dass das aktive Monitoring institutioneller Investoren die internen Governance-Systeme von Unternehmen prägen kann. Noch wichtiger ist, dass die Ergebnisse nahelegen, dass Unternehmen eine kleinere Größe des Prüfungsausschusses mit einem höheren Anteil unabhängiger Direktoren und finanzieller Experten bevorzugen sollten, um die Qualität der Finanzberichterstattung zu verbessern. Ebenso sollten sie institutionelle Anteilseigner einbinden, um die Dauer bis zum Prüfungsbericht zu verkürzen. Durch die Reduktion der Prüfungsberichtszeit können Informationsdisparitäten zwischen Unternehmen und potenziellen Investoren verringert, Interessenkonflikte abgebaut und der Unternehmenswert gesteigert werden.