क्रॉस-सेक्शन निर्भरता की उपस्थिति में एक सरल पैनल यूनिट रूट परीक्षण

सार साहित्य में कई ऐसे पैनल यूनिट रूट परीक्षण प्रस्तावित किए गए हैं जो क्रॉस-सेक्शन निर्भरता की अनुमति देते हैं और अभिसम्मिलित प्रकार की प्रक्रियाओं का उपयोग करते हुए श्रृंखला की क्रॉस-निर्भरता को प्रतलीन रूप से समाप्त कर देते हैं, जिसके बाद मानक पैनल यूनिट रूट परीक्षणों को रूपांतरित श्रृंखला पर लागू किया जाता है। इस पत्र में हम एक सरल विकल्प प्रस्तावित करते हैं जहाँ मानक ऑग्मेंटेड डिकी-फुलर (ADF) प्रतिगमन को व्यक्तिगत श्रृंखला के पिछड़े स्तरों और प्रथम-अंतरों के क्रॉस-सेक्शन औसतों से संवर्धित किया जाता है। नए सीमांत परिणाम व्यक्तिगत क्रॉस-सेक्शन संवर्धित ADF (CADF) सांख्यिकीयों तथा उनके सरल औसतों के लिए प्राप्त किए गए हैं। यह दिखाया गया है कि व्यक्तिगत CADF सांख्यिकी सीमांत रूप से समान होते हैं और फैक्टर लोडिंग्स पर निर्भर नहीं करते। औसत CADF सांख्यिकी का सीमा वितरण मौजूद है और इसके महत्वपूर्ण मान तालिका में प्रस्तुत किए गए हैं। प्रस्तावित परीक्षण के छोटे नमूने के गुण मोंटे कार्लो प्रयोगों द्वारा जांचे गए हैं। प्रस्तावित परीक्षण को 17 OECD वास्तविक विनिमय दर श्रृंखलाओं के पैनल तथा PSID डाटा में घरानों की लॉग वास्तविक आय पर लागू किया गया है। कॉपीराइट © 2007 जॉन वाइले एंड संस, लिमिटेड।