특정 투기 가격의 변동

이 장의 목적은 투기 시장에서 가격 행동의 새로운 모델을 제시하고 검증하는 것이다. 이 모델의 주요 특징은 Z(t) 대신 InZ(t)에 적용된 바슐리에 프로세스에서 시작하여, 가우시안 분포가 안정된 파레토 분포라고 불리는 또 다른 확률 법칙 군으로 전면 대체된다는 점이다. 다소 복잡한 방식으로, 가우시안 분포는 이 새로운 분포 군의 극한 사례로서, 이 장에서 제안된 새로운 모델은 사실 바슐리에의 연속 임의 보행을 일반화한 것이다.