Mudanças Dinâmicas do Mercado de Ações Indiano em Resposta a Choques nos Preços do Petróleo Bruto Decorrentes de Conflitos Geopolíticos e Sanções dos EUA

Este estudo analisa o impacto dos choques nos preços do petróleo bruto no mercado de ações indiano (NIFTY 50), focando nas relações de curto e longo prazo e na influência de eventos geopolíticos. Utilizando dados de séries temporais e técnicas econométricas como ADF, cointegração, causalidade de Granger, regressão e testes de volatilidade, o estudo encontra uma relação positiva fraca, mas estatisticamente significativa, entre os preços do petróleo e os retornos das ações, sem equilíbrio de longo prazo ou forte causalidade preditiva. Agrupamento de volatilidade é observado, e a análise de ruptura estrutural mostra que crises globais importantes, incluindo COVID-19 e o conflito Rússia–Ucrânia, afetam significativamente a dinâmica do mercado, enquanto eventos geopolíticos isolados têm impacto limitado. No geral, os preços do petróleo bruto influenciam o mercado de ações indiano principalmente no curto prazo, oferecendo insights importantes para investidores e formuladores de políticas.