Estimando Autorregressões Vetoriais com Dados em Painel

Este artigo considera a estimativa e o teste dos coeficientes de autorregressão vetorial em dados em painel, e aplica as técnicas para analisar as relações dinâmicas entre salários e horas trabalhadas em duas amostras de homens americanos. O modelo permite efeitos individuais não estacionários e é estimado aplicando variáveis instrumentais às equações autorregressivas quase diferenciadas. Os resultados empíricos sugerem a ausência de horas defasadas na equação de previsão salarial. Os resultados também mostram que horas defasadas são importantes na equação de horas. Copyright 1988 by The Econometric Society.