ديناميكيات تفاوت الدخل والتغاير

أظهرت الأعمال النظرية الحديثة أهمية قياس عدم اليقين الميكروي الاقتصادي لنماذج التوازن العام والجزئي تحت ظروف التأمين غير الكامل. في هذا البحث، تم إلغاء فرضية الابتكارات الدخلية المستقلة والمتطابقة التوزيع (i.i.d.) المستخدمة في الدراسات التجريبية السابقة، وتم التركيز على نماذج التباين الشرطي لصدمات الدخل، والذي يرتبط بمقياس المخاطرة الذي تؤكد عليه النظرية. نميز أولاً بين نماذج مختلفة لتحديد الأرباح تفصل صدمات الدخل إلى مكونات عشوائية عابرة وفردية ودائمة. نسمح بوجود اختلافات خاصة بالتعليم والوقت في العملية العشوائية للأرباح وبوجود خطأ في القياس. يتم نمذجة التباين الشرطي لصدمات الدخل على شكل عملية ARCH مقتصدة مع وجود تنوع ملاحظ وغير ملاحظ. أجري التحليل التجريبي على بيانات مأخوذة من دراسة اللوحة طويلة الأمد للديناميكيات الدخلية من 1967 إلى 1992. وجدنا أدلة قوية على وجود تأثيرات ARCH كبيرة وكذلك أدلة على وجود تنوع غير ملاحظ في التباينات.