Estimación de autorregresiones vectoriales con datos de panel

Este artículo considera la estimación y prueba de coeficientes de autorregresión vectorial en datos de panel, y aplica las técnicas para analizar las relaciones dinámicas entre salarios y horas trabajadas en dos muestras de hombres estadounidenses. El modelo permite efectos individuales no estacionarios y se estima aplicando variables instrumentales a las ecuaciones autorregresivas cuasi diferenciadas. Los resultados empíricos sugieren la ausencia de horas rezagadas en la ecuación de pronóstico salarial. Los resultados también muestran que las horas rezagadas son importantes en la ecuación de horas trabajadas. Copyright 1988 por The Econometric Society.