Neuer Ansatz zur Schätzung von ungewöhnlichen Abgrenzungsanpassungen: Ein disaggregiertes Modell

Ein entscheidender Aspekt bei der Analyse von Finanzinformationen sind mögliche Manipulationen, die von den Führungskräften willkürlich in den ihnen bekannten Informationen für die Nutzer eingeführt werden. In diesem Zusammenhang konzentriert sich diese Arbeit auf die Analyse von Abgrenzungsanpassungen als potenzielles Instrument der Willkür seitens der Ersteller der Finanzinformationen. Konkret wird ein disaggregiertes Modell zur Schätzung von ungewöhnlichen Abgrenzungsanpassungen vorgeschlagen, bei dem jede Komponente durch die Variablen kontrolliert wird, von denen sie tatsächlich abhängt. Die Spezifikations- und Teststärkeevaluation des earnings management Kontrastes zeigt deutlich überlegene Ergebnisse gegenüber Panelansätzen, die sich aus dem klassischen Jones-Modell (1991) ableiten.