정규화된 행렬 지수 분포 및 해지 모델링: 프랑스 신용 생명 보험 시장의 사례

초록 이 논문에서는 프랑스 시장에서 보험계약자의 정보와 보다 광범위한 경제 여건이 신용 생명 보험 계약의 지속 기간에 어떻게 공동으로 영향을 미치는지 조사한다. 비동질 위상형 분포에 기반한 비례 강도 회귀 프레임워크를 사용하여 공변량이 계약 해지가 발생할 때까지의 보험 기간 분포를 어떻게 형성하는지 포착한다. 이 모델은 검열된 데이터, 공변량, 수축을 통한 특성 선택을 처리할 수 있도록 조정된 전문화된 기대 최대화 알고리즘을 통해 추정된다. 실제 데이터 분석 결과, 다양한 보험계약자 특성과 경제적 요인이 해지 행동에 유의미한 변화를 초래할 수 있으며, 그 효과는 보험 상품, 개인, 경제 주기마다 다르게 나타난다. 이러한 발견은 해지 위험 평가에 개인 수준과 거시경제 지표를 모두 통합하는 것의 중요성을 강조하며, 궁극적으로 보다 정확한 가격 책정과 개선된 위험 관리 전략 수립에 기여한다.