Análisis de decisión de cartera para la evaluación del sentimiento pandémico basado en finanzas y consultas web

Resumen COVID-19 se ha propagado mundialmente, afectando la salud de las personas y el entorno socioeconómico. Tal pandemia es responsable del deterioro del estado de ánimo de las personas, pesimismo y falta de confianza en el futuro. Este artículo presenta un marco de análisis de decisión de cartera para los responsables políticos que buscan recuperar a la población del malestar psicológico. Específicamente, exploramos la relevancia relativa de un país para el “estado de ánimo mundial” general a la luz de la búsqueda de objetivos predefinidos mediante criterios de optimización. Con este objetivo, diseñamos un indicador estadístico para medir el estado de ánimo considerando los resultados de los mercados financieros y las búsquedas en línea de las personas sobre COVID-19. Luego, adaptamos modelos existentes de selección de cartera para evaluar el papel de una amplia colección de países y mercados bursátiles basados en diferentes criterios. Más precisamente, dichos criterios se establecen asumiendo metas “racionales” de un responsable político, es decir, aspirar a un optimismo general y estable y evitar oleadas de estados de ánimo opuestos o pesimismo excesivo. Experimentos empíricos validan la propuesta teórica. El conjunto de datos empleado contiene 39 países seleccionados sobre la base de la fiabilidad de los datos y relevancia en el contexto de COVID-19. Se consideran datos de búsquedas diarias en Google Trends del término “coronavirus” (y sus traducciones) y precios de cierre de índices bursátiles nacionales relevantes para 2020 para desarrollar el indicador estadístico de estado de ánimo. Los resultados ofrecen diferentes perspectivas según los criterios de optimización seleccionados. Las implicaciones prácticas de los modelos propuestos se han ilustrado mediante argumentos basados en un marco normativo tipo Plan Nacional de Recuperación y Resiliencia.